株の下落リスクと株の持たざるリスク - ゼロからはじめる資産運用

投資には常にリスクが伴います。しかし、そのリスクを理解し、適切に対処することで、資産を守りつつ増やす道は開けます。

本記事では、株の下落リスクと、逆に株を持たないことによるリスクについて深掘りします。

株の下落リスクとは

株の価格は常に変動しています。一般的には企業の業績や市場環境、政治的・経済的要因によって動きます。

こうした要因の中で、株価が下落するリスクを理解することは投資を成功させる鍵となります。

全体の経済状況や大規模な政治的出来事は市場全体のセンチメントを変動させ、個別の企業の業績とは無関係に株価の動きを左右する可能性があります。

例えば、金利の動き、戦争やテロ、大規模な自然災害などがこれに該当します。

企業の業績が期待を下回ると、その企業の株価は大きく下落することがあります。

これは、株価がその企業の将来の収益の期待値を反映しているためです。不正会計や大規模な事故、製品のリコールなど、企業の信用を損なうような出来事も、株価の大きな下落を引き起こす要因となります。

資産を現金で保有することも、それ自体がリスクを孕んでいます。特に長期的な視点で見ると、インフレーションによる購買力の低下や、成長企業の利益に参加しないことによる機会損失が考えられます。

物価上昇率が年々増加している現代において、現金をそのまま保有していると、実質的な価値は減少していきます。

例えば、2%のインフレ率が続けば、10年後の購買力は約20%減少します。

成長している企業や産業に投資しないことで、その成果から取り残されるリスクがあります。

例えば、過去10年でテクノロジー分野は大きな成長を遂げており、この分野に投資していなかった場合、大きなリターンのチャンスを逃していることになります。

リスクを全て無くすことは不可能ですが、それを最小限に抑える策略はあります。

ここでは、それらの策略をいくつかご紹介します。

投資先を多様化することで、特定の資産や市場の下落リスクを分散させることが可能です。

例えば、国や産業、資産クラスごとに投資することで、その一部の下落が全体のパフォーマンスに与える影響を軽減できます。

市場は日々変動します。ポートフォリオを一度作成しただけでは、そのバランスが永遠に維持されるわけではありません。

時には、一部の資産が急成長し、予想以上の割合を占めるようになることがあります。

このような場合、その資産の下落リスクが増大する可能性があるため、定期的にポートフォリオのバランスを見直し、必要に応じて再調整することが大切です。

投資に関する最新の情報や知識を常にアップデートすることで、市場の変動や企業の動きを的確に捉え、リスクを適切に評価することができます。

ニュースや専門書、セミナーなど、さまざまな情報源を利用して、常に投資の知識を深めていくことが求められます。

もちろん、株を持たないことにも一定のメリットが存在します。それについても、簡潔に触れておきましょう。

株を持たないことで、お金は現金として手元に保有できます。これにより、緊急の出費や大きな支払いが突如として発生した際にも、迅速に対応することが可能です。

現金は、短期的な市場の変動による価格変動のリスクがほとんどありません。

これに対して、株は短期的なニュースや市場のセンチメントによって価格が大きく変動することがよくあります。

投資の世界には、リスクとリターンが表裏一体となって存在します。株の下落リスクを恐れて投資を避けることは、逆に株を持たざるリスクを背負うことになりかねません。

大切なのは、自分のリスク許容度を正しく理解し、それに基づいた資産の配分を行うことです。情報を随時アップデートし、定期的なポートフォリオの見直しを行うことで、投資をより安全かつ効果的に進めることが可能です。